Semler Holding A/S

Ledelsesberetning

Vi står midt i en brydningstid, hvor der lige nu pågår meget store forandringer i både bil- og maskinbranchen. Produkterneændres, konkurrencen intensiveres, nye distributionsformer testes, og kundernes forventninger stiger. Nye drivlinjer, digita-lisering, kundedata og connectivity skyller ind over os og er blevet hverdagsord for alle i organisationen.I en verden med hastige forandringer er lange loyale partnerskaber helt afgørende. Derfor glæder vi os også over, at vi i 2023 kunne fejre det vigtigste partnerskab af dem alle med et 75-års jubilæum som Volkswagen-importør. I de 75 år har vi importeret og solgt mere end 1,2 mio. Volkswagen-biler til danskerne. De fleste har været fossilbiler, men pt. sker en historisk teknologisk transformati-on over imod elbiler. Netop den transfor-mation mod bæredygtig mobilitet har vi i Semler valgt at accelerere, og vi har sat nogle meget ambitiøse mål for ikke bare Semlers eget, men også vores kunders kli-maaftryk. Derfor blev 2023 også året, hvor vi fik godkendt vores ambitiøse CO-reduk-2tionsmål via Science Based Target.Det blev også året, hvor investeringen i digitaliseringen af vores kerneforretning blev accelereret, således vi fremtidssik- rer Semler Gruppen og styrker vores konkurrencekraft i årerne der kommer. Netop øget konkurrence fra både nye og eksisterende bilmærker kendetegnede også 2023, hvorfor vi med stolthed kigger tilbage på et år, hvor vi i Semler hævede aktivitetsniveauet, markedsandelen og styrkede kundeoplevelserne.Vi vil gerne udtrykke en stor tak til alle medarbejderne i Semler, som i en tid med store forandringer har leveret en enorm dedikeret indsats. De i hoved- og nøgletalsoversigten anførte nøgletal er beregnet således:Overskudsgrad = (Resultat af primær drift x 100) / NettoomsætningAastgrad = (Resultat af primær drift x 100) / Gennemsnitlig balancesumLikviditetsgrad = (Omsætningsaktiver x 100) / Kortfristet gældSoliditetsgrad = (Egenkapital ultimo x 100) / Passiver i alt, ultimoEgenkapitalforrentning = (Ordinært resultat efter skat x 100) / Gennemsnitlig egenkapital* Selskabet og koncernen er blevet stiftet i 2021 som følge af omstrukturering, og de viste proformatal for 2019–2020 er derfor kun medtaget som et referencepunkt til udviklingen og er ikke en formel del af årsrapporten.Et af de fem hjørner i Semler-diamanten er medarbejdere. Det betyder,at vi stræber efter at være den bedste arbejdsgiver for fortsat at kunne fast- holde, udvikle og tiltrække de dygtigste medarbejdere og ledere i vores branche.Som et led i Semlers strategi om at have de rigtige medarbejdere og ledere til opgaverne har vi udviklet en ’People-stra-tegi’, hvor mennesket og forretningen er i fokus på en og samme tid. Fokus i People-strategien har i 2023 bl.a. været på at identificere de forretningskritiske kompetencer, og vi har ligeledes udviklet en talentstrategi, så vi hele tiden udvikler vores medarbejdere til morgendagens udfordringer og gør os attraktive overfor kommende medarbejdere.I naturlig forlængelse af dette har vi ligeledes udrullet et nyt koncept for med-arbejdersamtaler ’GROW’, der fokuserer på den enkelte medarbejders præstation, potentiale og mål. Processen har stort fokus på, at den enkelte medarbejder får sin egen udviklingsplan – både fagligt og personligt. Lederens rolle har stor betyd-ning ift. den enkeltes udvikling og trivsel – og derfor har vi i 2023 udviklet endnu et modul til vores interne lederuddan-nelse “Leadership Pit Stop”. I 2023 har der været mere end 160 ledere igennem modulet, hvor fokus har været på talent-udvikling og psykologisk tryghed.Vi har i løbet af 2023 kontinuerligt gennemført målinger på medarbej-dernes tilfredshed via både kvartalsvise PULS-målinger og en årlig medarbejder-tilfredshedsundersøgelse MTU. Her får vi værdifuldt input fra medarbejderne, som bruges til udvikling af handleplaner i de respektive afdelinger. Herudover har vi i 2023 nedsat et diversitetsudvalg samt gennemført en medarbejderundersøgelse omkring diversitet og inklusion i Semler. Vi ønsker med det arbejde at igangsætte tiltag, der understøtter medarbejderne i forskellige livsfaser og samtidig skabe en forståelse for de muligheder diversitet og en inkluderende kultur giver forretningen.I 2023 har vi ligeledes arbejdet med en ny ledelsesmodel for Semler Gruppen, hvor modellen har fokus på den hele leder. Modellen bygger ovenpå Semler Grup-pens værdier og fokuserer på, at lederen både skal kunne sætte retning ved at over-sætte koncernens strategi til eget område, og skal kunne motivere og engagere medarbejderne og slutteligt derigennem skabe resultater. Vi kalder modellen for hoved, hjerte, hånd-modellen – som sym-bol på den hele leder.Skandinavisk Motor Co. A/SSkandinavisk Motor Co. A/S blev stiftet i 1917, og selskabet er den danske impor-tør af bilmærkerne Volkswagen person- og erhvervsbiler, Audi, Škoda, Seat og Cupra samt dertilhørende originale reservedele og tilbehør. Dertil varetager selskabet også al import af motorcykelmærket Ducati. Selskabet har ansvaret for Semler Grup-pens importaktiviteter på alle syv mærker og indgik i 2018 de gældende importør-kontrakter med fabrikkerne på vilkår, der sikrer selskabet en langsigtet rolle i værdikæden fra fabrik til forbruger.Det samlede marked for personbiler inkl. campere har i Danmark været faldende de sidste tre år efter rekordåret i 2019 med mere end 226.000 indregistrerede biler. I 2023 er kurven på antallet af indregi-strerede biler vendt og udgør i alt 173.900 personbiler inkl. campere svarende til et opløft på ca. 16,3%. Markedsandelen for selskabets mærker har i de seneste fem år gennemsnitligt udgjort 25,8%, hvor man i 2022 opnåede en markedsandel på 26%. I 2023 har selskabet formået at løfte mar-kedsandelen yderligere 0,7 procentpoint til samlet 26,7% for året. Fordelt på mærker er Volkswagen det andet mest solgte mærke i Danmark for personbiler, hvilket er et hop ned af ranglisten efter 12 år som det mest solgte mærke. Volkswagen opnår i 2023 en markedsandel på 9,9%, hvilket er en tilbagegang på 1,4 procentpoint, mens både Audi, Seat og Cupra øger deres markedsandele. Der er i 2023 indregistreret ca. 4.700 flere Audi sammenlignet med 2022, som er en fremgang på 55,6%, hvorfor mærket nu er det tredje mest solgte personbilsmærke for året med en markedsandel på 7,6%. Dertil fortsætter Cupra deres flotte vækst-kurve og går fra 2.834 til 4.741 personbi-ler svarende til stigning på 67,3%.For personbiler er det nævneværdigt, at salget af nul-emissionsbiler (elbiler) er stigende med 18,6% svarende til ca. 2.100 flere elbiler i 2023, men dette er ikke på bekostning af de mere traditionel-le drivlinjer med benzin og diesel, som sti-ger tilsvarende. Dette betyder, at andelen af indregistrerede nul-emissionsbiler (el- biler) udgør omtrent samme niveau som 2022 med 28,9%.I modsætning til personbilssalget har totalmarkedet for varebiler været nedad-gående, hvilket har været tendensen siden 2016, hvor markedet toppede med tæt på 37.000 indregistrerede biler. Totalmar-kedet er samlet set faldet med 5,2% til et niveau på ca. 25.800 varebiler, men til trods for dette, har Volkswagen Erhvervs-biler formået at øge markedsandelen til 19%, svarende til en stigning på 6,5 pro-centpoint i forhold til 2022.Salget af biler og servicering heraf sker via Skandinavisk Motor Co. A/S’ forhandlere og servicepartnere, der består af i alt 135 partnere, hvortil der kommer yderligere 23 “stand alone” servicepartnere.Der blev i 2019 indgået et strategisk partnerskab med Clever A/S, hvilket er fortsat i 2023 med henblik på at medvirke til etablering af en infrastruktur, som skal sikre opladning og ubegrænset mobilitet til kunderne med elbiler.SMC PI Holding A/S er et koordinerende selskab for Semler Gruppens Premium aktiviteter, herunder som moderselskab for Skandinavisk Motor Co. Premium Import A/S og Semler Premium Sweden AB. Sel-skabets medarbejdere varetager en række strategiske og administrative opgaver med henblik på at forfølge visionen om at samle Premium-mærkerne under et og samme tag for derigennem at skabe synergier mellem brands og forretningsområder for at opnå fordele til kunderne på en optimal måde.Skandinavisk Motor Co. Premium Import A/SSkandinavisk Motor Co. Premium Import A/S er importør i Danmark af Porsche samt dertilhørende originale reservedele og tilbehør. Selskabets aktivitet er vokset betragteligt over de seneste år grundet den øgede efterspørgsel på Porsche drevet af elbilen Taycan samt plug-in hybrid- modellerne Panamera og Cayenne. Udvik-lingen forventes at fortsætte i takt med, at flere modeller bliver elektriske, derunder Porsche Macan med lancering i 2024. Semler Premium Sweden AB Semler Premium Sweden AB er etableret i 2021 med henblik på at være forhandler og autoriseret servicepartner i Sverige på mærkerne Lamborghini, Aston Martin og McLaren. Ud fra devisen om, at “Vores showrooms er scenen, bilerne er oplevel-sen!” åbnede et nyt bilhus i Stockholm den 5. maj 2022 med særskilte show rooms for Lamborghini, Aston Martin og McLaren samt tilhørende værksted med kapacitet til at imødekomme kundernes behov på både kort og lang sigt.Dribe er vores mobilitetskoncept, som adskiller sig fra traditionelt ejerskab eller leasing af bil ved at tilbyde biler på abonne-ment. Kunderne oplever dermed en større fleksibilitet ved en kortere bindingsperiodeog mulighed for at udskifte bilen efter behov. Dribe består af vores platformsvirk-somhed, som drives af Dribe A/S, samt abonnementsselskabet Dribe Danmark A/S. Tidligere var aktiviteterne samlet i et selskab under CFCO A/S, som blev spaltet den 1. oktober 2023.Dribe A/SDribe A/S er ansvarlig for vores udvikling af Dribe-konceptet samt for at sikre den internationale skalering af den digitale platform via franchises. Den første inter- nationale franchiseaftale er allerede ind- gået, hvorved forretningen udvides til Grækenland i starten af 2024. Dribe Danmark A/SDribe Danmark A/S er franchisetager i Danmark, og driver bilabonnementer for de danske kunder. Selskabet er en integreret del af Semler Mobility Retails mobilitetsudbud.Selskabet tilbyder landsdækkende service og en komplet pakke af produkter inden for klargøring til bilbranchen. Forret-ningsområderne dækker over montering af bilindretning og tilbehør til vare- og personbiler, taxiservice og montering af udstyr, kosmetisk klargøring af biler samt design og montering af profilindpakning og andre former for visuel branding. I 2022 blev aktiviteterne udvidet gennem et strategisk partnerskab med Dansk Auto Logik i Vamdrup. Datterselskabet Ejendommen T4 ApS (under frivillig likvidation) har i 2023 frasolgt ejendommen.Holo A/SHolo A/S, som blev etableret i 2016, varetager udvikling af aktiviteter og rådgivning vedrørende førerløs teknologi på vejen og i luften i form af f.eks. dro-ner, fragtrobotter og biler. Selskabet er endvidere repræsenteret i Norge og Sve-rige. I 2023 er der indgået et strategisk delsalg af 33% af aktierne i Holo A/S til AMAG-Gruppen, som er Volkswagens importør i Schweiz. Dette skal være med til at sikre nye kontrakter samt udvikling af eksisterende projektsamarbejder inden-for både dronelevering af reservedele til off-shore havvindmøller samt test af auto-nome køretøjer i omegnen af Oslo.Shared Mobility A/S har til formål at formidle biludlejning som franchisetager for den amerikanske biludlejningsgigant Enterprise Rent-A-Car International.Dets aktiviteter påbegyndte i Danmark med etableringen i Københavns Luft-havn primo 2015 efterfulgt af åbning af flere udlejningssteder. Pr. 31. december 2023 er der aktiviteter i lufthavnene i København, Aalborg, Aarhus, Esbjerg og Billund, hvortil kommer udlejning fra andre danske lokationer. Foruden de danske lokationer blev aktivi-teterne i 2019 udvidet til også at omfatte Sverige og Norge, hvor der blev etableret filialer i begge lande i forbindelse med udlejningsstationer fra lufthavnene i Stockholm og Oslo, samt efterfølgende aktivitet i Göteborg (Sverige) og Bergen og Stavanger (Norge) og Thorshavn på Færøerne.Connected Cars A/S Connected Cars A/S blev etableret i 2016 for at styrke relationerne til bilejere via digitale services og udvikling af nye digitale funktioner. Selskabet, har siden etableringen, udviklet egen cloud-baseret teknologi samt IoT-device, der ved brugen af intelligent monitorering af køretøjer for både værksteder og flådeejere skal sikre dataindsamling og –deling på tværs af både brugere og organisationer via bilerne verden over. Dette giver i sidste ende en bedre køre- og serviceoplevelse for bilisterne. Tidligere år har selskabets aktiviteter været fokuseret omkring mær-kerne Volkswagen, Audi, Seat og Škoda, men aktiviteten er nu udvidet til også at omfatte andre mærker, ligesom Conne-cted Cars services udbydes i flere lande end blot Danmark.I 2023 er selskabsstrukturen blevet ændret,hvor AS Adole Invest, Priton Invest OÜ og Semler Baltic OÜ er fusioneret under sel-skabet AS Adole Invest, som moderselskab for de baltiske selskaber, med aktiviteter i alle tre baltiske lande. Som en del af ændringen er der lavet en koncernstruk-tur med opdeling i en premium og en volumemærke-division. Den 1. januar 2023 blev aktiviteten i Litauen opstartet. Den væsentligste aktivitet er i selskabet Auto 100 AS, der blev stiftet i 2005, og som siden da har været importør i Estland af Škoda. Importøraktiviteten er sidenhen blevet udvidet med mærket Porsche, hvor-til der er foretaget geografisk ekspansion i 2017 til Letland og den 1. januar 2023 til Litauen.Udover Škoda og Porsche er Auto 100 AS også importør og forhandler i Estland via en autoriseret bilforretning med forhand-lerkontrakt på både Škoda og Porsche, tilsvarende er selskabet autoriseret bil- forhandler af Bentley i Estland og har forhandlerkontrakt på Lamborghini og Lotus med adgang til at sælge og servi- cere i Estland, Letland, Litauen og Fin-land. Alle aktiviteter varetages på vilkår, der sikrer selskabet en langsigtet rolle i værdikæden fra fabrik til forbruger.SKO Motors OÜ og Rohe Auto AS udgør Semler Baltics detaildivision i Estland og består ved udgangen af 2023 af to autori-serede bilforretninger med forhandler-kontrakt på Škoda. I fælles ejerskab med Auto 100 AS blev Carstadt OÛ etableret i 2017 med henblik på at drive et maler- og skadesværksted til blandt andet at supportere egne bilforretninger. Mens en del af detailsalget i Estland varetages af egne forhandlere, varetages alt detailsalg af Škoda i Letland og i Litauen af private forhandlere.Udover den traditionelle import- og for- handleraktivitet er der også beslægtede aktiviteter i selskabet Auto 100 Rent OÜ, der varetager biludlejning i Estland, hvor selskabet den 8. juni 2023 tilføjede Pors-che til produktporteføljen. I selskabet Sak-sa Auto AMK OÜ udføres vedligeholdelse af luksus- og sportsbiler.Semler Equipment A/S har siden sep- tember 2019 været landsdækkende for-handler af John Deere landbrugsmaski-ner og på salget af Have-/Park-maskiner, hvilket sker igennem de to datterselskaber Semler Agro A/S og Herborg Smede- og Maskinforretning A/S. Desuden ejes ejen-domsselskabet Semler Agro Ejendomme Nord A/S. Der er ingen anden aktivitet i selskabet udover ejerskabet af de tre datterselskaber.De to datterselskaber Semler Agro A/S og Herborg Smede- og Maskinforret-ning A/S beskæftiger tilsammen mere end 300 professionelle og specialiserede medarbejdere, som igennem flere år har solgt og serviceret John Deere maskiner, hvilket gør, at der kan tilbydes en stærk og effektiv service og rådgivning. Denne stærke og effektive service og rådgivning har medført, at John Deere er det mest solgte traktormærke for tredje år i træk inden for indregistrerede traktorer, hvor markedsandelen for de to datterselskaber udgør 26,0%.Semler Agro A/SSemler Agro A/S varetager al import og detailsalg af John Deere landbrugsma-skiner i Danmark med undtagelse af de regioner, der er dækket af Herborg Smede- og Maskinforretning A/S. Derudover om- fatter selskabets aktivitet også forhandlin-gen af John Deere Have-/Park-maskiner og John Deere Golf, hvor selskabet er landsdækkende. Sammen med mærket John Deere inde-holder sortimentet også produkter inden for mærkerne Väderstad, Kramer, Brant-ner og Sulky samt en række andre mindre mærker, der kan anvendes i tilknytning til landbrugsmaskinerne fra John Deere. Udover detailsalg udbyder selskabet også udlejning af landbrugsmaskiner.Herborg Smede- ogMaskinforretning A/SHerborg Smede- og Maskinforretning A/S varetager detailsalg af John Deere Landbrugsmaskiner i Midt- og Vestjyl- land ud fra salgssteder i Herborg, Farre og Struer. Udover salg af John Deere produkter sker der også forhandling af tilsvarende produktprogrammer som hos Semler Agro A/S samt af en række andre brands.Semler Gruppen A/SSemler Gruppen A/S er moderselskab for koncernens øvrige selskaber og varetager den overordnede ledelse af koncernen, herunder al koordinering af strategi og målsætning for disse selskaber inklusive forhandlinger med større eksterne leveran-dører blandt andet vedrørende risikosty-ring, likviditet og forsikringer. Selskabets aktiviteter omfatter væsentligst direktionen,HR, Legal, Privacy & Security, Procurementsamt Økonomi inkl. Shared Service Center.Semler IT A/S Semler IT A/S er leverandør af hardware, software, infrastruktur og IT-sikkerhed til autobranchen og har ansvaret for stør-stedelen af IT i Semler Gruppens danske virksomheder. Herudover supporterer selskabet en lang række bilforhandlere i Danmark med IT-løsninger, herunder udvikling, services og anden digitalisering.Semler Ejendomme A/Sinkl. datterselskaberSemler Ejendomme A/S administrerer og udvikler Semler Gruppens ejendoms-portefølje. Selskabet har blandt andet ansvaret for leje og udlejning af ejen- domme samt nybyggeri, ombygning, drift og vedligeholdelse.Volkswagen Semler Finans Danmark A/S er et joint venture i samarbejde mellem Semler Gruppen i Danmark og Volkswa-gen Finance Overseas B.V. og har til formål at udbyde digitale finansielle pro-dukter og services til de danske kunder og forhandlere i bilbranchen i Danmark. Selskabet har siden maj 2021 understøttet salget af Semler Gruppens bilmærker som finansieringspartner via digitale løsninger, der tilbyder fleksibilitet, høj service samt markedets mest komplette produktudbud af finansierings-, leasing- forsikrings- og mobilitetsprodukter til både privatkunder og erhvervskunder i Danmark. Selskabets vision er at blive den førende digitale udbyder af finansielle produkter og services i Danmark, og i 2023 lykkedes dette, hvorfor Volkswagen Semler Finans Danmark A/S nu er den største leveran-dør på markedet inden for privatleasing.Et turbulent år Vi gik ind i 2023 med høje forventnin-ger og med rette. Efter nogle år med leveranceproblemer afledt af globale forsyningskriser og produktionsudfor-dringer, oplevede vi at leverancerne fra producenterne blev stabiliseret i løbet af året, og udsigten til at kunne nedbringe kundernes ventetid på nye biler og maskiner var god. Vores forventninger til 2023 for hele Semler Gruppen var såle-des mere normaliserede markedsvilkår både for salg af biler i Danmark, Sverige og Baltikum og inden for landbrugsmaski-ner i Danmark, og vi så frem til et år med forbedret aktivitet, hvor vi forventede at købelysten dog stadig ville være påvir-ket af de makroøkonomiske forhold.Aktiviteten i Semler Gruppen i 2023 endte på mange områder som forventet, men det blev ikke uden uforudsete ud- fordringer. Med udsigten til lavere in- flation, som blev en realitet i løbet af året, og udsigten til fortsat høje renter og samtidig med en hurtig udviklende grøn omstilling, og øget konkurrencesituation, blev kundernes købelyst og købsadfærd ændret allerede ved indgangen til 2023. Nogle kunder blev mere tilbageholdende grundet usikkerhed om renternes indvirk-ning på husholdningens rådighedsbeløb og andre valgte leasing frem for køb grun-det usikkerheden som ejer under den hurtigudviklende grønne omstilling. De høje renter og den intensiverede pris- krig på især elbiler gjorde således sit til ændrede markedsvilkår for 2023 og vi oplevede også at kundernes købsproces blev forlænget grundet usikkerheden som følge af priskrig på elbilsmarkedet.Påvirkning af købekraften og købsbeslutning Siden slutningen af 2022 har inflationen været faldende bl.a. på grund af lavere priser på energi, men en høj kerneinflati-on blev forlænget grundet udsigten til høje lønstigninger for husholdningerne. Med udviklingen på især energipriserne blev Danmarks inflation mere normaliseret i løbet af 2023, og Danmarks EU-harmoni-serede inflation lå i december på 0,7%, hvilket var en af de laveste inflationsrater i Europa.På trods af udsigten til højere lønstigninger i 2023 blev der usikkerhed omkring renter-ne, som medførte en vis tilbageholdenhed hos kunderne. Til trods for udsigten til en større disponibel indkomst for hushold-ningerne, så steg forbruget ikke tilsvarende og flere valgte at spare op i stedet – i første kvartal 2023 havde de danske husholdnin-ger den næsthøjeste opsparingsprocent af disponibel indkomst siden første kvartal 1999, kun overgået af andet kvartal 2020, hvor nedlukninger og restriktioner som følge af COVID-19-pandemien prægede danskernes opsparingsadfærd. På denne måde var der sammen med priskonkur-rencen på elbiler lagt op til skærpede konkurrencevilkår. Kunderne i fokusI takt med at bil- og landbrugsbranchen undergår en større transformation både i forhold til en mere grøn hverdag, men også med et krav fra kunderne til en mere digitaliseret og datadreven løsning, og en større påpasselighed fra kunden i købsbe-slutningen, valgte Semler Gruppen 2023 at sætte kunderne yderligere i fokus.I Semler Gruppen er der stor fokus på kundetilfredshed og vi søger kontinuerligt efter at udvikle løsninger, som giver den bedste kundeoplevelse. Gennem de sene-ste år med både Covid-19 og forsynings-krise, har det i mange situationer været udfordrende at indfri kundernes forvent-ninger, men grundet en mere normaliseret leveringssituation har vi igen kunne foku-sere fuldt ud på leverancer til kunderne. Det er fortsat vores ønske at udvikle flere tiltag, som skal sikre en vedvarende høj kundetilfredshed og loyalitet overfor Semler Gruppens mærker og aktiviteter. Vi værner om vores kunder og er stolte over mange digitale kunderelationer og samtykker fra vores kunder. Som en del af vores strategi “Semler Race 2025”, arbejder vi kontinuerligt med optimeringaf vores processer og brugen af profileret data, som skal sikre en målrettet og kun-detilpasset kommunikation. For at vi i fremtiden kan forfine digitale kunde-vendte løsninger er vi i gang med en større it-transformation med udskiftning af vores kernesystemer. Det skal på sigt sikre, at vi kan indfri vores ambition om at blive den mest digitale, effektive og kundevendte leverandør af mobilitets- ydelser. Dertil er udviklingen af løsningermed brugen af kunstig intelligens i 2023 blevet intensiveret primært inden for de kundenære løsninger og kundecenter. Viden om vores kunders præferencer er vigtig, men kan ikke stå alene. Det er ligeså vigtigt, at vores medarbejdere med deres produktforståelse kan give kunden den bedste oplevelse af vores produkter. Derfor har der i 2023 være øget fokus på udvikling af digital selvbetjening, og 3.200medarbejdere fra Semler Gruppen og forhandlerpartnere har været igennem forskellige kurser på vores Semler Aca-demy, hvor der er uddannelse inden for rådgivning, teknisk træning, lederuddan-nelse, produkttræning og IT-kurser.Semler Gruppen har alligevel formået at løfte antallet af indregistrerede elbiler fra 11.558 til 13.556 elbiler i 2023, og på trods af mindre markedsandel har Semler Gruppen stadig tre af koncernens bilmær-ker med i top 6 over antal indregistrerede elbiler.Det er særligt Škoda, som har haft en fremgang i salget af Enyaq iV. Volkswagen nyder godt af salget af både ID.4 og ID.Buzz, og Audi har haft en bedre eksponering af Q4 e-tron.Sideløbende med omstillingen til elbiler er der fortsat foretaget investeringer i flere el-ladestander på vores lokationer, hvor vi i 2023 er oppe på 372 ladestande-re. Derudover er installation af solpaneler opstartet i 2023, og der er opsat solpane-ler på tagene af hele 14 Semler-bygninger rundt omkring i landet.Et flot resultat i et udfordrende marked2022 blev et rekordår for Semler Grup-pen, og derfor er det utrolig positivt, at vi har formået at nærme os selvsamme resultat i 2023. I år har Semler Gruppen fortsat sin vækstrejse, og organisationen har vist sig omstillingsparat i et år, hvor der har været påvirkninger fra hård konkurrence og ændret købsadfærd fra forbrugerne.Udfordringerne blev taget løbende, og risici blev mitigeret på bedst mulig vis, hvilket har sikret Semler Gruppen et resultat før skat på 897,0 mio. kr.I løbet af 2023 er der investeret markant i udviklingen af forretningen, hvoraf nogle fremgår af tidslinjen på side 5. Her er det værd at bemærke, at Semler Gruppen geninvesterer en stor del af det samlede resultat i 2023, da vi mener, det er en nødvendighed for fortsat at være Danmarks førende leverandør af mobi-litetsydelser. Ledelsen forventer samme niveau af investeringer i 2024. 75 år med Volkswagen i DanmarkDen 1. juli 2023 var en stor dag for SemlerGruppen. Her blev der fejret 75-års jubilæum med Volkswagen Danmark, som gen-nem mere end syv årtier har sat sit præg på danskernes mobilitet. Dette var en dag,som satte lys på en vigtig milepæl i SemlerGruppens historie.Startskuddet var den 1. juli 1948, hvor Skandinavisk Motor Co. A/S blev impor-tør af Volkswagen i Danmark. Her 75 år senere er der solgt over 1,2 millioner Volkswagen-modeller som den ikoniske Boble, Golf, up! – og de elektriske ID. -modeller. Gennem mere end syv årtier har Volkswagen-mærket sat sit præg på danskernes mobilitet fra den første VW type 1 (Boblen), der blev solgt i oktober 1948, og over 1970’ernes nye generation af Volks wagen-modeller med Golf i spid-sen og up!, der blev danskernes favorit i 2010’erne og i dag den elektriske familie af ID.-elbiler. Fra Volkswagen erhverv husker man det ikoniske rugbrød, som blev re-designet som ID-Buzz i 2023, samt adskillige generationer af Transporter, Crafter og Caddy. Volkswagen er en de førende kulturbærere i bilindustrien og en markant markør i fremtiden, hvor fokus vil være elektronisk drivkraft. Her investerer Volkswagen mas-sivt i den elektroniske omstilling, hvor pla- nen er 10 nye elbilsmodeller frem mod 2026. Dette går fint hånd i hånd med danskernes stigende efterspørgsel efter grønnere transportmuligheder og en del af drivkraften i den grønne omstilling af bilindustrien i Danmark, og samtidig en god leverandør og partner for Semler Gruppen for opnåelse af scope 3 i CO- 2udledningen.SEMLER MOBILITY IMPORT  BEMÆRKELSESVÆRDIG I ET ANDERLEDES OG VANSKELIGT ÅR Bilsalget i Danmark 2023Vi gik ind i 2023 med høje forventnin-ger til markedet. De makroøkonomiske påvirkninger fra de foregående år var ikkelængere til stede i samme grad, og derfor forventede vi både bedre og hurtigere leverance fra producenterne samt høj købelyst hos kunder. Allerede medio januar ændrede bil- branchen sig, og har været anderledes og vanskeligere at navigere i lige siden. Konkurrencesituation tog til i styrke, og der udbrød priskrig på det danske personbilsmarked. Dette betød, at vi skulle adoptere og lære at navigere på nye markedspræmisser. PersonbilsmarkedetUdfordringerne var der mange af, og første halvår af 2023 var fortsat præget af leveranceproblemer fra bilproducen-terne. I anden halvår oplevede vi en mere stabiliseret leverance og en målrettet kommunikation fra aktørerne på marke-det, som var med til at skabe en stigning i totalmarkedet for personbiler. Efter nedgang tre år i streg blev kurven vendt, og totalmarkedet for personbiler inkl. campere steg med 16,2% til 173.900indregistreringer. Antallet er dog stadig i den lave ende, og med undtagelse af niveauet i 2022, skal vi helt tilbage til før 2013 for at finde et lavere antal indregi-strerede personbiler inkl. campere. I Semler Gruppen formåede vi at tilpasse os de nye markedsvilkår og samtidig lyk- kes det os at løfte vores samlede mar-kedsandel til det næsthøjeste niveau i Semler Gruppens historie, kun overgået af år 2019, som var et historisk godt år i forhold til salg af personbiler. Stadig grøn efterspørgselPå totalmarkedet ses der fortsat en stig- ende efterspørgsel på elbiler(BEV). Detteer uden tvivl påvirket af prisreduktioner som en konsekvens af priskrigen, men kunderne er samtidig også blevet mere klimabevidste.På trods af generationsforskelle, hvor danskerne over 65 år er mere skeptiske overfor elbiler end andre, har flere og flere danskere en søgen efter en bære-dygtig mobilitetsløsning ved deres næste bilskifte. Dette fremgår også af elbilsalgeti 2023, hvor der ses en vækst på cirka 104% sammenlignet med 2022. Forholdeman sig til væksten på totalmarkedet for personbiler inkl. campere, skal man ikke lede længe efter årsagen til denne. Som det fremgår af figuren, så kan væksten tilskrives fremgangen i elbilmarkedet, hvilket er et skridt i den helt rigtige grønne retning.I Semler Gruppen kan vi også se resulta-tet af øget elbilsalg, som volumenmæssigt også steg i 2023, men hvor vi desværre ikke har kunnet levere i takt med efter-spørgslen. Som tidligere nævnt udgjorde elbiler ca. 29% af Semler Gruppens indregistre rede personbiler, hvilket er det samme som 2022. Dette betyder, at Semler Gruppens CO-udledning pr. indregistre-2rede bil solgt i 2023 stiger til 95 fra 89 gram/kilometer. CO-udledning er et område vi er meget 2opmærksomme på i Semler Gruppen, og derfor følger vi også udviklingen tæt. I takt med at der udvikles nye og grønnere modeller, vil vi i Semler Gruppen være med til at sikre modeller til danskerne, som understøtter den grønne udvikling. Kundeloyaliteten til Semlers bilmærkerLoyaliteten fra kunderne er altafgørende for den fremtidige vækst særligt i denne tid, hvor den bæredygtige transformati-on er startet og mange nye aktører træder ind på markedet. Ser vi tilbage på 2023 og antallet af indregistrerede personbilsmær-ker, ses der en stigning på næsten 11%. Der er i 2023 indregistreret 82 forskellige personbilsmærker, hvori der ligger 138 forskellige elbilmodeller, hvilket vil sige, at der er indregistreret cirka 25% flere elbilmodeller sammenlignet med 2022.Vi arbejder hver dag på at skabe tillid hos kunden omkring den nye teknologi i elbiler, således vi både formår at fastholdenuværende kunder samt tiltrække poten-tielle nye kunder til vores elbilmodeller.I 2023 måtte vi desværre afgive første pladsen som den mest solgte elbil, men på trods af et udfordrende marked med mange nye modeller har Semler Gruppen været i stand til at skabe gode kunderela- tioner, og vi ender med at have 3 elbil- modeller i top 5 over mest solgte elbiler. 2023 var et udfordrende år i markedet for varebiler, som vi også så det i 2022. For året blev det til en yderligere nedgang i totalmarkedet for varebiler med en reduk-tion på 5,2% svarende til cirka 1.400 vare-biler, og hermed endte totalmarkedet med 25.800 indregistrerede varebiler, hvilket er det laveste antal varebiler siden 2014.På trods af et faldende marked for vare-biler formåede Semler Gruppen at løfte markedsandelen for varebiler og ender for året med en markedsandel på hele 19%, hvilket er historisk højt og betyder, at uagtet totalmarkedet er faldet, har Semler Gruppen opnået en indregistre- ret volumen, som er højere end alle de foregående år fra 2019 til 2022. Volkswagen bibeholder positionen fra 2022 som værende tredje bedst sælgende vare-bilsmærke. Ydermere kan vi se tilbage på et 2023, hvor Volkswagen er det varebilsmærke, som vækster mest i Danmark på volumen.Salget af reservedele og tilbehør har i 2023 endnu engang overgået forvent-ningerne til året. I takt med stigningen i antallet af indregistrerede personbiler, har vi ligeledes på servicemarkedet haft stort fremgang både, hvad angår salg af reservedele og i antallet af udførte gen-nemgange. Fremgangen i servicemarke-det er ligesom bilsalget en utrolig vigtig milepæl i Semlers strategi “Semler Race 2025”. Bilindustrien er som sagt midt i en stør-re transformation, hvad angår drivlinjer og teknologiskifte. Her er det ikke kun Semler forhandlerpartnere, som påvirkes med nye biler i udstillingslokalerne, men skiftet kommer også til at sætte tydelige spor på servicemarkedet, hvor der på værkstederne fremover skal skiftes min- dre olie og færre udstødningsrør.Skiftet i servicemarkedet har endnu ikke ramt os, men sideløbende med transforma-tionen har vi høj fokus på uddannelse af medarbejdere og udvikling af flere digitale løsninger, da fremtidige service kommer til at handle mere og mere om software-opdatering og udskiftning af batteri.SEMLER MOBILITY RETAIL  HELE DANMARKS BILFORRETNINGHele Danmarks bilforretningÅret 2023 markerede en yderligere udvidelse af selskabets aktiviteter gennem opkøbet af 5 bilforretninger under Car Holding A/S. Opkøbet gav nye aktiviteter i Glostrup, Valby, Helsingør, Frederiks-sund og Ringsted, og understregede dermed Semler Mobility Retails A/S' ambition om at være hele Danmarks bil-forretning med placering i og omkring de største byer i Danmark. Ved opkøbet øges selskabets antal medarbejdere med ca. 200 medarbejdere via datterselskaberne.Der opleves fortsat en stor efterspørgsel efter selskabets serviceaktiviteter på værkstederne, hvorfor det forgangne år har medført en tilpasning og udvidelse af værkstedskapaciteten i flere af selska-bets bilforretninger. Hertil er det i 2022 overtagne Skadescenter Storkøbenhavn blevet fuldt ombygget, så det nu fremstår som et topmoderne tilbud til kunder i hele Storkøbenhavn.Årets resultat for Semler Mobility Retail er endvidere påvirket af større værdiregu-leringer på brugtbilsmarkedet og højere renter.Nyt digitalt udtryk I 2023 gik Semler Mobility Retail A/S live med den nye hjemmeside; www.semlermobility.dk. Den nye hjem- meside er en del af den digitale udvik-lingsplan, som er et afgørende fundamentfor det videre arbejde med brandudvik-lingen og markedsføringen af Semler Mobility og de mærker, som føres. Udviklingen af hjemmesiden sker som et led i Semler Gruppens strategi ’SemlerRace 2025’, hvor den nye platform skal bidrage til den digitale brandstrategi og give kunden en forbedret bruger- oplevelse.Nye bilerGrundet leveranceudfordringer i 2022 varindgangen til 2023 præget af en unormal høj ordrebeholdning og dermed et stort ønske om at få leveret de allerede solgte biler til kunderne. Salget af nye biler i Semler Mobility Retail fulgte generelt samme udvikling som totalmarkedet. Der har i året været en stigende aktivitet, hvor bilsalget på mærkerne fra Volkswagen Group har været øget på tværs af salgskanaler, hvor markedet for privatleasing har haft høj vækst, hvorimod salg til private og erhvervikke steg tilsvarende.Brugte bilerSom konsekvens af de normaliserede leve- rancer fra producenterne var det forvente-ligt at dette sammen med den øgede kon-kurrencesituation ville lægge en dæmper på flere salgskanaler herunder brugte biler. Brugtbilsmarkedet har i 2023 været et svært marked at navigere i. Især markeds-efterspørgslen har været et usikkert para meter, som er påvirket af udbuddet af biler, prispunkter på bilmarkedet og ikke mindst udviklingen i renteniveauet og privatforbruget. Samlet set har disse parametre påvirket indtjeningsevnen for de brugte biler i 2023.SEMLER PREMIUM  FOKUS PÅ VÆKST OG DRIFT I BÅDE DANMARK OG SVERIGESemler Premium, som varetager aktiviteten af luksusmærkerne i både Sverige og Dan-mark, havde ved årets start en forventning om en tilbagegang i salget af Porsche-mo-deller grundet udfordringer med forsinkel-ser og forsyningsproblemer fra fabrikken samt en faldende efterspørgsel som kon- sekvens af den økonomiske usikkerhed grundet udviklingen i renterne. Som følge heraf blev der i 2023 indregistreret 332 biler, hvilket er en reduktion på hele 133 biler sammenlignet med 2022.I 2023 er salget fortsat drevet af Porsches el- og hybridmodeller, hvor Taycan repræ-senterer 43%, og de to E-hybridmodeller Panamera og Cayenne tegner sig for 20,8% af salget. Det er forventningen, at den øgede interesse for elbiler og plug-in-hybridbiler vil fortsætte, da kunderne også fremover vil efterspørge mere miljø-rigtige biler også i premium-segmentet.Den teknologiske udvikling går stærkt, og vi ønsker løsningerne til det, som kun-derne efterspørger i morgen.Derfor etablerede vi 2015 innovations- divisionen, hvis formål var at agere ruge-plads for nye forretningsmodeller for mobilitetsydelser. I dag kalder vi det Sem-ler Mobility Solutions, som både dækker afprøvede og mere eksperimenterende mobilitetsløsninger.CFCO – Udspaltning og navneændringCFCO A/S blev pr. 1. oktober 2023 gren spaltet, og selskabet er nu opdelt i en operationel del, som varetager Dribe kunder i Danmark og en teknologisk gren, som varetager udviklingen af plat-formen samt internationalisering.Dribe Danmark A/S (tidligere CFCO)Dribe Danmark A/S har pr. 1. oktober 2023 ændret navn og foretaget en spalt-ning af selskabet med tilbagevirkende kraft til 1. januar 2023.Dribe Danmark A/S forsætter som driftselskab, hvor selskabet skal varetage bilabonnementer i Danmark. Selskabet beskæftiger sig både med B2C og B2B, hvor de tilbyder kunderne en fleksibel og kundetilpasset mobilitetsløsning via app. Dribe Danmark A/S er franchisetager af “:Dribe”-konceptet.Dribe A/SDribe A/S blev den 1. oktober 2023 etab-leret efter spaltning af Dribe Danmark A/S (tidligere CFCO A/S). Spaltningen er foretaget med tilbagevirkende kraft til 1. januar 2023. Det nyoprettet selskab har fokus på udvikling og internationali-sering, som opnås gennem franchising af selve “:Dribe”-konceptet med tilhørende digital platform. Selskabet har benyttet 2023 på at modne produktet og konceptet, og gøre det klar til ekspansion. Den første internationale franchiseaftale blev indgået i slutningen af 2023, hvorved forretningen udvides til Grækenland i starten af 2024Connected Cars – Internationalisering Connected Cars A/S har i 2023 videre- udviklet selskabets IT-platform samt hard-ware-devices. Sideløbende har selskabet foretaget ekspansion til flere markeder og samtidig sikret en stigning i antal kun-der på eksisterende markeder, som består af både privat- og erhvervskunder. I 2023 har selskabet haft positive tendenser i aktiviteten, men en stigende inflation har påvirket kostpriser på især hardware-devices.Der er i 2023 foretaget væsentlige investe-ringer i selskabet, som allerede har sikret flere nye kontrakter samt et solidt grund-lag for fortsat udvikling og support til nye markeder. Det solide grundlag er blevet skabt ved indgåelse af en global ramme-aftale med Volkswagen AG om udrulning af platformløsning, samt hardwareenhe-den er blevet godkendt til montering af alle Volkswagen Groups biler. Dertil har selskabet indgået implementeringskon-trakter i flere lande.Holo – Autonom fremgang på jorden og i luftenI 2023 er der indgået et strategisk del-salg af 33% af aktierne i Holo A/S til AMAG-Gruppen, som er Volkswagens importør i Schweiz. Efter det nye strategiske partnerskab har selskabet i 2023 haft et højere aktivitetsni-veau end de foregående år, da selskabet i samarbejde med både et trafikselskab og en techvirksomhed er gået i gang med at teste autonome køretøjer i Norge. Denne test- og udviklingsperiode kommer til at løbe frem til midten af 2024, hvorefter det er planen at åbne for, at kunder kan benytte den nye service i en begrænset pilotudgave. Første gennemførsel i Oslo involverede fem autonome køretøjer med sikkerhedsoperatører i første fase.Ved siden af de autonome køretøjer i Oslo og omegn, har selskabet i samar-bejde med en transport- og logistikvirk-somhed samt en luftlogistikvirksomhed arbejdet med fragt ved hjælp af autonome droner i det danske luftrum. På sigt anser man dette som en stor mulighed, da dro-nerne kan erstatte både serviceskibe og helikoptere. I 2023 gennemførte vi i alt 40 flyvninger med en succesrate på 100% på trods af udford rende vindforhold.Selskabet arbejder fortsat med at definere den næste generation af projekter med autonome køretøjer på jorden og i luften.Shared Mobility – Udvidelse af franchise konceptBiludlejningsaktiviteterne i selskabet har i 2023 været positivt påvirket af en øget aktivitet i lufthavnene, hvortil selskabet har haft bedre udnyttelse af flåden. I biludlejningsbranchen er man påvirket af sæsonudsving, og Shared Mobility A/S har oplevet endnu større udsving end for-ventet. Sommerperioden endte langt over forventningerne, hvorimod forår og efter-årssæsonerne var særdeles udfordrende. De forskellige sæsoner bar også præg af en stigende efterspørgsel på korttidsleje, hvor-imod langtidsleje var kraftigt reduceret.Efter at have markedsudvidet i Norge sidste år, har selskabet i 2023 påbegyndt markedsudvidelsen i Sverige. I Sverige har selskabet indgået en aftale med en ny partner, som har åbnet 3 primære lokatio-ner og 6 subsidiære i 2023.RTT – Opbygning af aktiviteterSelskabet, som har aktiviteter i hele Danmark inden for taxa-montering, service og klargøring, har i 2023 etable- ret sig mere på markedet efter investerin- gen i klargørings- og montagecenteret i Vamdrup 2022. I 2023 har RTT tilrettet sig organisatorisk på de forskellige loka- tioner og påbegyndt opbygningen af aktiviteter. Årets resultat er påvirket af salg af ejendom. SEMLER AGRO  FORTSAT MARKEDS LEDER I ET UDFORDRENDE MARKEDI 2022 var Herborg Smede- & Maskinfor-retning A/S og Semler Agro A/S påvirket af leveringsudfordringer i de globale for-syningskæder, hvorfor der blev opbygget en større ordrebeholdning. Med årets salg lykkedes det for John Dee-re at fastholde positionen som markedsle-der målt på markedsandele for traktorer i segmentet over 40 HK, hvor man i et faldende dansk totalmarked på i alt 1.624 indregistrerede traktorer har formået at vækste med 10% til i alt 422 indregistrere-de traktorer svarende til en markedsandel på 26%.Foruden traktorsalget har Herborg Sme-de- & Maskinforretning A/S nydt godt af den tørre periode i andet kvartal, hvilket resulterede i en højere efterspørgsel på vandingsmaskiner.Semler Agro A/S har i 2023 udviklet og udvidet forretningsområdet inden for udlejning af maskiner. Hertil har selskabet tilføjet det østrigske vognmærke Brantner til produktporteføljen, samt selskabet har overtaget John Deeres have- og parkfor-handlingen på Sjælland.Efter årsregnskabsafslutningen har Semler Equipment A/S købt de resterende 49% i Herborg Smede- & Maskinforretning A/S og overtager dermed det fulde ejerskab af selskabet. Overtagelsen træder officielt i kraft den 1. januar 2024.Med overtagelse af importørkontrakten for Škoda i Litauen er Semler Gruppen nu repræsenteret i alle tre baltiske lande. Samlet set for Estland, Letland og Litau-en udgjorde totalmarkedet for personbi-ler 69.200 og varebiler 9.785 i 2023. Hvis man sammenholder udviklingen inden for både personbiler og varebiler, er der vækst på bilmarkedet i alle tre baltiske lande, hvor det kun er varebiler i Litau-en, som har en mindre tilbagegang. I Estland har vi en vækst på næsten 10,9% på volumen, i Letland følger man trop med 10,5% og det nye marked Litauen vækster med 11,5%. Ikke nok med at totalmarkedet er steget, så har Semler Baltic formået at oprethol-de sin markedsandel på Porsche i Estland samtidig med Škodas markedsandel væk-ster i både Estland med 1,1 procentpoint til 12,5% og Letland med 2,5 procent-point til 12,6% af markedet. I Litauen har Semler Baltic med Škoda etableret sig stærkt på markedet og har allerede i 2023 opnået en markedsandel på 11,5%. Disse salgstal samt en god indtjenings- evne er med til, at Semler Baltic i 2023 kommer ud med rekordresultat.For lidt over fire år siden gik tyske Volkswagen Financial Services og Sem-ler Gruppen A/S sammen om at stifte Volkswagen Semler Finans Danmark A/S (VWSF). Kun to år efter vi har slået dørerne op, har VWSF formået at give danskerne det mest favorable og fleksible løsninger, som i 2023 har medført, at VWSF nu er den største spiller på markedet for privatlea-sing og blandt de største, når det kom- mer til erhvervsleasing.I Semler Group Functions supporterer selskaberne i de respektive Semler-divisio-ner, hvorfor aktivitetsniveauet samt opga-ver afhænger af selskabernes strategier og retninger, som herved har en afsmittende effekt på Semler Services.Semler Group Functions har i 2023 supporteret driften i alt lige fra it-ydelser, juridisk og økonomisk vejledning, ejen-domsdrift, personaleudvikling, evaluering og kontraktstyring af leverandører og meget mere.I årets løb har der været fokus på at bi- drage til implementering og eksekvering af de tiltag, som er blevet besluttet i tråd med strategien ’Semler Race 2025’, hvor nogle af de overordnede fokuspunkter har været automatisering, digitalisering og værdiskabelse.Der er ingen særlige usikkerheder ved indregning og måling i årsrapporten.USÆDVANLIGE FORHOLD Som omtalt indledningsvist er det de fore-kommet udfordringer og usikkerheder vedrørende inflationen og renteniveauer, som har påvirket forbrugertilliden og kun-dernes købsadfærd. Udover dette, har der ikke været usædvanlige forhold i 2023.ÅRETS RESULTAT & RESULTATDISPONERING Koncernen realiserede i regnskabsåret 2023 et resultat efter skat på 704,1 mio. kr. mod et resultat efter skat på 730,6 mio. kr. i 2022. Resultatet ligger væsentligt over ledelsens forventninger, og under hensyn-tagen til både inflations- og renteudviklin-gen samt den fortsatte lave forbrugertillid anses resultatet for yderst tilfredsstillende.FORVENTNINGER TIL FREMTIDENFortsættelse af digitale transformationI 2023 begyndte NASA-projektet virkelig at tage fart. Denne transformation anses som en af de største i Semler Gruppens histo-rie. Projekt NASA vedrører udskiftning af af importør- og forhandlersystem (IDMS), som hjælper bilforhandlerne i dag-til-dag aktiviteterne med et utal af funktioner inden for import, salg, eftersalg m.fl. NASA står for New Automotive Standard Application, og projektet skal udvælge og designe den standardløsning, som kommer til at afløse nuværende IDMS og udfylde rollen som vores nye kernesystem. NASA-Projektet forventes at forløbe de kommende år, hvorefter Semler Gruppen har et Importer Management System og Dealer Management System, der er mere tidssvarerende den transformation, som bilbranchen undergår.Det er generelt ledelsens interesse at inve-stere i fremtidige løsninger, hvor både produkter, kundeoplevelse, selvbetjening, effektivisering processer bliver styrket med digitale muligheder og færre manu-elle handlinger.Markedet for biler i DanmarkFor bilmarkedet i Danmark var 2023 et år, hvor der skete løbende forandring. I begyndelsen af året var markedet præget af stor usikkerhed, men bilsalget endte med at overraske positivt. Tilbage i 2020 blev det aftalt, at afgiften på elbiler og plugin-hybrider langsomt indfases frem mod 2030, hvilket betyder, at de kommende år vil byde på afgiftsstig-ninger. Men i finanslovsaftalen for 2024 er der afsat penge både i 2024 og 2025, som vil reducere afgiftshoppet. Konkret betyder dette, at elbiler til over 436.000 kr. får et reduceret afgiftshop, men elbi-ler til under 436.000 kr. fortsat vil være afgiftsfritaget. I Semler Gruppen ser vi dette som et udtryk for politisk vilje til at skubbe på den grønne omstilling, og vi ser tilmed en hastig ændring i forbrugeradfærden mod elektriske biler. Vi forventer et personbil-smarked i 2024 med hård konkurrence med et salg mellem 170.000 – 175.000 personbiler og et varebilsmarked på godt 24.000 – 26.000 varebiler. Markedsfor-ventningen til drivlinje transformationen på personbilsmarkedet er, at tæt på halv-delen af alle solgte biler i 2024 vil være 100% elbil, hvilket vi i Semler Gruppen også bestræber os efter.Markedet for landbrugsmaskiner i DanmarkFor 2024 er det ledelsens forventning, at landbrugsbranchen vil se ind i et mere usikkert marked. Allerede i 2023 begynd-te aktiviteten på totalmarkedet for land-brugsmaskiner at blive udfordret, og dette forventer vi fortsætter i 2024, da markedet er afhængigt af pris- og renteudviklingen, samt andre makroøkonomiske forhold. Udover afhængigheden mod pris- og ren-teudviklingen, så bliver man også nødt til at forholde sig til producenterne og leve-ringssituationen. Denne har historisk set været ustabil og ikke altid kunne modsvare den globale efterspørgsel. Agro-divisionen arbejder altid på at tilpasse tilgangen af maskiner og den samlede produktporteføl-je ud fra markedsefterspørgslen.Dertil er der politiske drøftelser om en CO-afgift, hvilket vil have betydning for 2forbrugernes efterspørgsel af de respektive produkter, samt landbrugets konkurren-cekraft. I værste fald vil de skrappe klima-krav til landmændene flytte produktionen til udlandet.De mange usikkerheder er også årsagen til, at udviklingen i driftsaktiviteter i landbrugsbranchen, herunder også salg og service af landbrugsmaskiner er svært forudsigelig.Markedet for biler i SverigeSemler Premiums aktiviteter i Sverige omfatter salg af luksusmærker, som ikke altid følger markedstendensen. For Semler Premium er markedet stadig nyt og den negative udvikling i svensk økonomi har stor betydning for udviklin-gen i aktiviteterne. Det forventede salg for 2024 afhænger af flere faktorer, eksempel-vis udviklingen i den svenske kronekurs, da biler indkøbes i Euro fra producenter-ne, hvilket medfører en væsentlig usikker-hed ved prissætningen og forbrugernes købekraft mere generelt.Markedet for biler i BaltikumBilmarkedet i Baltikum vil som i Danmark være afhængig af den økonomiske udvik-ling og forbrugertilliden. Ved indgangen til 2023 var kerneinflationen i de tre bal- tiske lande blandt de højeste i Europa. I løbet af året har raten været faldende, men i slutningen af 2023 var den fortsat på unormalt højt niveau, hvilket ved en fortsættelse kan påvirke både husstande og erhvervslivet i 2024. På baggrund af de seneste par års udvikling vurderes Semler Baltic til at være tilstrækkelig eksponeret i markedet til at kunne mitigere nogle af de eventuelle udsving, der måtte forekom-me i inflationen.Fra 1. januar 2024 stiger moms-procenten fra 20% til 22% i Estland, hvilket gav en ekstrem høj salgsvækst i Estland i novem-ber og december 2023, som kan have ef- fekt på salgstallene i starten af 2024. Der-udover har man fra politisk side et forslag på bordet vedrørende bilafgift bestående af en engangsregistreringsafgift og en årlig afgift. Denne afhænger af politiske beslutninger og vil kunne implementeres i starten af 2025, men kan også få indvirk-ning allerede i sidste kvartal af 2024.Semler Baltics aktiviteter er primært tilknyttet import, salg og eftermarked af Škoda på alle tre baltiske lande. I alle tre lande forventes fremadrettet en intensi-veret konkurrence, hvor både nye aktører vil prøve at etablere sig og nye bilmodel-ler vil blive udbudt, hvilket især forventes at ske i takt med indfasningen af elbiler. Selve transformationen i drivlinjer fra benzin- og diesel-biler til elbiler forventes ikke at tage fart i 2024, da både Litauen, Letland og Estland er blandt de lavest sælgende lande i EU af elbiler, hvorfor en større overgang mellem drivlinjerne først forventes længere ude i fremtiden. Samlet forventning for Semler GruppenI 2023 fortsatte bilbranchen den videre transformation og omstilling mod elek-triske drivliner, dog med udfordringer undervejs. 2024 forventes at blive mere usikkert og udfordrende, på trods af at fabrikkerne er mere normaliseret. I markedet forventes der en mere stabili-seret inflation og en nedadgående rente, hvilket kan påvirke bil- og landbrugsma-skinbranchen positivt, men udviklingen i forbrugertillid og ikke mindst økonomien i husstande og i erhvervslivet vil være nogle usikre faktorer. De nævnte faktorer kombineret med de mere specifikke forventninger til de enkelte markeder og den generelt hårde konkurrence, gør at der for hele Semler Gruppen forventes en uændret omsætning og afledt heraf et resultat lige under resultatet for 2023. Det er derfor ledelsens forventning, at resul- tatet efter skat i 2024 vil være i interval- let 600 – 700 mio. kr.BilbranchenBilbranchen er på alle markeder en konjunkturfølsom branche i forhold til udvidelser og reduktioner i husholdnin-gernes rådighedsbeløb og eventuelle diskussioner/tiltag omkring omlægning af afgiftssystemer. Med Finansloven for 2024 blev bundfradraget for afgifter på elbiler fastfrosset på 2023 niveau og der-med synes det at være en præference fra politisk side for særligt elbiler. Dette for at sikre målsætninger mod reduktion af CO frem mod 2030, hvilket forventeligt 2reducerer usikkerheden hertil.Nybilsmarkedet har de foregående år været præget af verdensomfattende begivenheder, som gav globale leverance problemer på bilmarkedet. I 2023 er forsyningskæden stabiliseret, og leveran-cerne var mere eller mindre tilbage til normale. Dog er der ingen tvivl om, at nybilsmarkedet i stor grad er præget af husholdningernes råderum og erhvervs-livets efterspørgsel samt produktions- og leverancesituationen fra producenterne. Brugtbilsmarkedet har vist sig typisk at have en modsatrettet effekt af nybilsmar-kedet, så hvis udbuddet af nye biler stiger, hvilket vi så i 2023, så vil prissætningen i brugtbilsmarkedet formentlig påvirkes negativt heraf samt med reducerede avancer til følge. Derudover har brugt- bilsmarkedet vist sig svær at navigere i, da hver enkelt bilmodel bliver vurdereret ud fra både stand, garanti og markeds-efterspørgsel. Her bliver markedsefter-spørgslen påvirket af store teknolo-gispring, udbuddet af biler, prispunkter på bilmarkedet og ikke mindst udviklin-gen i renteniveauet og privatforbruget.LandbrugsmaskinbranchenDet vurderes at landbrugsmaskinbran-chen er en konjunkturfølsom branche, men det er alt andet lige også sværere at forudsige grundet afhængigheden af vejrforhold, priser på produkter, udvik-lingen på eksportmarkederne og en hold-ningsændring i markedet. Landbrugsma-skinbranchen har også vist sig afhængig af produktionsudfordringer afledt af forsyningskæderne, hvilket også må forventes at have en effekt i 2024, mens renteudviklingen forventes at få en større effekt på landmændenes efterspørgsel end set i 2023.FINANSIELLE RISICIKoncernens kommercielle aktiviteter medfører finansielle risici i form af valu-ta-, rente- og kreditrisici. Valutarisikoen knytter sig primært til varekøb fra fabrik-ken i Euro samt varesalg fra aktiviteterne i Sverige i svenske kroner og Norge i nor-ske kroner. Risikoen vedrørende varekøb i Euro vurderes ikke betydelig og afdækkes ikke, mens risikoen ved varesalg i svenske og norske kroner vurderes høj, og derfor delvist afdækkes ved løbende konverte-ring til danske kroner. Dertil kommer kapitalandele i Estland og Sverige, der ikke afdækkes. Renterisikoen knytter sig til såvel de korte som de lange renter. Kreditrisikoen knytter sig dels til koncer-nens omsætning til forhandlernettet, som gennem bankgarantier, konsignationslagre og spredning på mange forhandlere vurde-res som begrænset, og derudover knytter den sig til selskabets omsætning i detaildivi-sionen af værkstedsydelser, reservedele og tilbehør, som gennem spredning på mange kunder også vurderes som begrænset. Salg af såvel nye samt brugte biler og maskiner sker som udgangspunkt mod kontant betaling.Koncernens medarbejdere har gennem mange år i bil- og landbrugsmaskinbran-chen opbygget en betydelig og unik viden om de respektive forhold i de respektive brancher. Spændende arbejdsopgaver og interessante produkter bidrager sammen med en tidssvarende personalepolitik, en stærk medarbejderkultur samt gode arbejdsvilkår og personalegoder til lange ansættelsesforhold. Koncernens it-selskab har gennem mange år udviklet it-systemer, der integrerer de tilknyttede forhandlere med gruppens og producenternes it-løsninger. Der sker løbende tilretninger og nødvendige udskiftninger af de eksisterende systemer lige fra ERP-systemer til CRM-systemer i takt med, at behovet opstår, ligesom der også knappes nye systemer på, når det passer ind i koncernens it-strategi. Ligeledes er der gennem de mange år i bilbranchen opbygget en betydelig viden og kompetence i organisationen på det autotek-niske område, hvor koncernen i øvrigt står for al teknisk skoling og uddannelse hos for-handlerne af Volkswagen, Audi, Škoda, Seat og/eller Porsche. Tilsvarende er der også en betydelig viden og kompetence i organi-sationen på det tekniske område indenfor landbrugsmaskiner. Årlige personaleudvik-lingssamtaler og kvartalsvis måling af med-arbejdertilfredsheden overvåger løbende trivslen og videnressourcerne i forhold til eksisterende og kommende arbejdsopgaver.Semler Gruppen er Danmark største bilimportør og leverandør af landbrugsma-skiner, og det mener vi forpligter. Derfor arbejder vi hele tiden på at udtænke og igangsætte konkrete initiativer, som kan reducere den samlede klimapåvirkning. I starten af året afleverede vi Semler Gruppens regnskab og reduktionsmål-sætninger til Science Based Targets initi-vative. I november 2023 blev regnskabet blåstemplet og målsætningen godkendt, og vi forpligter os dermed til inden 2030 at reducere udledningen: • fra scope 1 & 2 med 42% (ift. 2021)• fra solgte køretøjers brugsfase i scope 3 med 25% (ift. 2021) Med forpligtelsen lægger vi os tæt op ad vores leverandørers ambitioner og har iværksat en række initiativer på vejen mod ambitionens indfrielse. 2023 har haft omdrejningspunkt om fire større projekter: • Solceller og vedvarende energiforsyning Semler Gruppen har i 2023 iværksat op-stilling af solcelleanlæg på hovedkonto-ret i Brøndby samt detaillokationerne i Århus/Risskov, Gladsaxe og Hørsholm. Udbygningen fortsætter til yderligere lokationer i 2024. Vi forventer med dis-se solcelleanlæg at kunne producere op til ca. 15% af vores årlige strømforbrug i Danmark.• Ejendomsdrift På alle ejendomme er der i 2023 blevet implementeret fjernaflæselige for-brugsmålere med henblik på optimeretudnyttelse af elektricitet, opvarmning og vand. Systemet skal understøtte en mere effektiv realtidsindsamling af datatil brug for beregning af CO-udlednin-2gen i scope 1 & 2.• Bilflåder og opladning Semler Gruppen administrerer flere flåder f.eks. firmabiler til medarbejdere,demonstrations- og udlejningsbiler, di-verse funktionskøretøjer mv. Firmabils-politikken er sammensat på en måde, så eksempelvis medarbejderne fortrins-vis kører i el- og lavemissionsbiler. Til at understøtte opladning er der opsat ca. 300 ladestandere på tværs af Semler Gruppens danske lokationer. Som et ekstra incitament tilbyder Semler Grup-pen at betale for installationen af en ladeboks i hjemmet til de medarbejde-re, som har firmabil.• GoToZero Retail Vores leverandør, Volkswagen AG, investerer massivt i projekter og tiltag som skal nedbringe miljøbelastningen fra hele værdikæden. I Semler Gruppen deltager vi aktivt i projektet GoToZero Retail, der adresserer CO udlednin-2gen fra forhandler- og servicepartner-nettet.I det daglige arbejde føres der en miljø- ansvarlig praksis, som kendetegnes ved genanvendelse, energibesparelse og brændstofseffektive biler og maskiner. Arbejdet med olier og autokemikalier, der foregår på koncernens værksteder, følger til fulde anvisningerne fra myndig-hederne, ligesom der anvendes betydelige ressourcer til opfyldelse af miljøkrav og -bestemmelser på de forskellige værkste-der i koncernen.ORGANISATIONENSemler Gruppens medarbejdere har i 2023 ydet en stor og flot indsats i et år, hvor der har været flere udfordringer, men mange mål er blevet indfriet og over-gået. Bestyrelsen og ledelsen anerkender og takker koncernens medarbejdere, forhandlere og leverandører for det gode samarbejde og den engagerede indsats, som er fundamentet for den gode positi-on, koncernen indtager i branchen.Fem års udvikling og nøgletal Der henvises til opstillingen på side 8.Filialer i udlandet Semler Gruppen har filialer i Sverige, Norge, Letland og Litauen.

Beskrivelse af virksomhedens væsentligste aktiviteter

Semler Mobility Retail A/S udgør Semler Gruppens detaildivision og består ved udgangen af 2023 af 20 autoriserede bil-forretninger på landsplan. Selskabet driverforretninger i Danmarks største byer, som fordeler sig på 19 forskellige lokationer, hvortil kommer selskabets forretning i Sverige med salg af Lamborghini og McLaren fra Malmø.Selskabet har forhandlerkontrakter, og er autoriseret servicepartner på mærkerne Volkswagen person- og varebiler, Audi, Škoda, Cupra, Seat, Porsche, McLaren, Lamborghini og Bentley. Desuden vareta-ges også detailsalg af Ducati motorcykler. Aktiviteterne i forretningerne består pri-mært af salg af nye og brugte biler, reser-vedele og tilbehør samt services i form af mekanisk værksted, pladeværksted, højvolts batteriværksted samt klargørings-aktiviteter. Dertil er der også udlejnings-aktivitet af biler, typisk i forbindelse med service på kundernes biler. Semler Mobility Retail A/S afgav i 2022 bupå overtagelse af 5 bilforretninger under Car Holding A/S, og efter Konkurrence- og Forbrugerstyrelsens godkendelse medio2023 indgår disse forretninger nu i selska-bets drift med aktiviteter i Glostrup, Valby,Helsingør, Frederikssund og Ringsted. Semler Mobility Retail A/S beskæftiger ved årets udgang tæt på 1.500 professi-onelle og kvalificerede medarbejdere svarende til omtrent 50% af samtlige ansatte i koncernen, der alle medvirker til gode kundeoplevelser både inden for salg, service og rådgivning. I året 2023 er selskabets nye og moderne Skadescenter København færdiggjort og servicerer nu kunder i hele Storkøbenhavn med plade-værkstedsarbejde. Semler Mobility Holbæk A/S og Semler Mobility Silkeborg A/S ejes med 51%.Car HoldingMed ambitionen om at blive større inden for retail og opnå øget skala i en branche hvor konsolideringen sker hastigt, kunne man i 2023 glæde sig over, at Konkurrence- og Forbrugersty-relsen godkendte, at Semler Mobility Retail A/S køber fem ud af seks bil-huse, som er ejet af Car Holding A/S, som er beliggende i Storkøbenhavn, Nordsjælland og på Midtsjælland. Det betød, at Semler Mobility Retail A/S overtog aktiviteterne fra Car Holding A/S den 1. juli 2023 og udvidede bilforretningen med yderligere fem lokationer på Sjælland samt 200 nye kolleger.Semler Holding A/S er det ultimative moderselskab for koncernens selskaber, der alle er beskrevet udførligt i afsnittet omkring selskabsbeskrivelse, og hvis ken-detegn er mobilitet – både på vejene, i landbruget og som en service.